O CPTS11, um fundo de recebíveis imobiliários gerido pela Capitânia Investimentos, apresentou um desempenho positivo em fevereiro de 2025. Com uma carteira diversificada e um perfil de crédito high grade, o fundo se destacou no mercado de FIIs, mantendo um retorno atrativo para seus investidores.
Destaques do Mês
- Distribuição por cota: R$ 0,08, paga em 21/03/2025.
- Cota Mercado: R$ 6,33.
- Cota Patrimonial: R$ 8,59.
- Yield médio dos ativos: IPCA + 14,77% a.a.
- 34,7% do patrimônio alocado em CRIs e 52,9% em FIIs.
Análise da Gestão e Oportunidades
Desconto das Cotas de FIIs
O CPTS11 fechou fevereiro com um deságio de 26,3% entre a cota de mercado e a cota patrimonial, o que representa uma oportunidade atrativa para investidores em busca de ganhos de capital. Caso todos os FIIs da carteira fossem marcados a valor patrimonial, o potencial de valorização total seria de 66,8%.
Composição da Carteira
- Carteira de CRIs: 15 CRIs, representando 34,7% dos ativos, todos indexados ao IPCA, com taxa média de marcação a mercado de IPCA + 8,98%.
- Carteira de FIIs: 89 FIIs, representando 52,9% dos ativos, com 91,8% alocados em fundos de tijolo e 8,2% em fundos de papel.
Cenário Macroeconômico
O mês de fevereiro foi marcado por volatilidade nos mercados financeiros. O Ibovespa caiu -2,6% e o real se desvalorizou 0,6% frente ao dólar. As taxas de juros das NTN-Bs de dez anos subiram de 7,64% para 7,78%. O IFIX, porém, teve um desempenho positivo, com alta de 3,34%.
Performance e Expectativas
O CPTS11 segue com um portfólio bem estruturado e diversificado, garantindo distribuições consistentes aos cotistas. Em fevereiro, o fundo investiu R$ 574 mil em CRIs a uma taxa média de aquisição de IPCA + 9,38%. Além disso, realizou vendas de CRIs totalizando R$ 69,8 milhões, obtendo um ganho patrimonial de aproximadamente R$ 11 milhões na quitação do CRI BRF PE.
Com um perfil de crédito high grade e alocação estratégica, o CPTS11 se posiciona como uma opção robusta para investidores que buscam rendimento e proteção contra a inflação. A gestora permanece atenta às oportunidades do mercado e segue focada na otimização do portfólio.
Para acessar o relatório completo e conferir mais detalhes sobre a gestão do CPTS11, visite o site oficial da Capitânia Investimentos.
IMPORTANTE!
Este material tem caráter informativo e não constitui recomendação de investimento. Rentabilidade passada não garante retorno futuro. Antes de investir, consulte um profissional qualificado e leia atentamente os documentos regulatórios do fundo.
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