Com a Selic em 14,50% ao ano, R$ 100 mil investidos podem render de R$ 6.200 a R$ 13.800 em 12 meses dependendo do produto escolhido — uma diferença de mais de R$ 7.600 por ano só pela escolha do investimento. A comparação abaixo usa os valores atualizados de junho de 2026 e mostra o rendimento líquido (já descontado o imposto de renda, quando aplicável) de cada alternativa.
Entender a diferença não exige ser especialista. É uma conta simples que qualquer pessoa pode fazer — e que muda muito o resultado final do seu dinheiro ao longo do tempo.
A tabela: quanto rende R$ 100 mil em 12 meses
Base: Selic 14,50% ao ano | CDI ≈ 14,50% ao ano | IPCA estimado 4,5% ao ano | Junho de 2026
| Investimento | Taxa bruta | IR | Rendimento líquido | R$ ganhos (1 ano) | Saldo após 1 ano |
|---|---|---|---|---|---|
| Poupança | ~6,2% a.a. | Isenta | ~6,2% a.a. | R$ 6.200 | R$ 106.200 |
| CDB 100% CDI | 14,50% a.a. | 17,5% | ~12,0% a.a. | R$ 12.000 | R$ 112.000 |
| Tesouro Selic | ~14,4% a.a. | 17,5% | ~11,9% a.a. | R$ 11.900 | R$ 111.900 |
| LCI / LCA 95% CDI | 13,8% a.a. | Isenta | ~13,8% a.a. | R$ 13.800 | R$ 113.800 |
| Fundo DI (taxa 0,5%) | ~14,0% a.a. | 17,5% + come-cotas | ~11,3% a.a. | R$ 11.300 | R$ 111.300 |
| Tesouro IPCA+ 7,5% | ~12,3% a.a.* | 17,5% | ~10,1% a.a.* | R$ 10.100 | R$ 110.100 |
*IPCA+ 7,5% com IPCA estimado em 4,5% ao ano. Rentabilidade real do IPCA+ é protegida da inflação — o valor acima é a projeção nominal para fins de comparação.
Por que a poupança fica tão para trás
A poupança rende 0,5% ao mês mais a TR (Taxa Referencial) quando a Selic está acima de 8,5% ao ano. Com Selic em 14,50%, isso representa cerca de 6,2% ao ano — menos da metade do que um CDB simples de 100% CDI oferece. E o mais importante: a poupança é isenta de IR, mas mesmo assim perde — porque a rentabilidade bruta dela é muito inferior.
A conta é direta: R$ 100 mil na poupança viram R$ 106.200 em um ano. No CDB 100% CDI, já passam dos R$ 112.000. A diferença de R$ 5.800 em um ano, composta ao longo de 10 anos, representa dezenas de milhares de reais perdidos.
O efeito do IR faz muita diferença
O imposto de renda incide sobre os rendimentos da renda fixa tributável de acordo com o prazo da aplicação:
- até 180 dias: 22,5% de IR sobre os rendimentos;
- de 181 a 360 dias: 20%;
- de 361 a 720 dias: 17,5%;
- acima de 720 dias: 15%.
Por isso um CDB de 100% CDI com prazo de 1 ano (que cai na faixa de 17,5%) rende mais líquido do que o mesmo CDB resgatado em 6 meses (22,5%). E por isso produtos isentos de IR como LCI, LCA, CRI e CRA ganham atratividade — não porque pagam mais bruto, mas porque retêm mais do rendimento.
Quanto rende em 3 anos
Projeção para 3 anos considerando Selic caindo de 14,50% para uma média de 12% ao ano ao longo do período (hipótese de ciclo de queda de juros):
- Poupança: ~R$ 119.000 (rendimento total: R$ 19.000);
- CDB 100% CDI (média 12%): ~R$ 130.900 (IR 15% no prazo acima de 2 anos, rendimento: R$ 30.900);
- LCI 95% CDI isenta: ~R$ 137.200 (rendimento: R$ 37.200);
- Tesouro IPCA+ 7,5%: ~R$ 135.000 (rendimento nominal: R$ 35.000 — com proteção real contra a inflação).
O Tesouro IPCA+ tem uma vantagem que a tabela nominal não captura: mesmo que a inflação suba, o poder de compra do investidor está protegido. Por isso ele é especialmente valorizado para objetivos de longo prazo.
Qual o melhor investimento para R$ 100 mil?
Não há uma resposta única — depende do objetivo e do prazo:
- Reserva de emergência (liquidez imediata): Tesouro Selic ou CDB pós com liquidez diária. Rentabilidade levemente menor, mas disponível a qualquer hora;
- Objetivo de 1 a 2 anos: LCI/LCA isentas se disponíveis no seu banco ou corretora — vencem o CDB no líquido mesmo pagando menos bruto;
- Objetivo de longo prazo (5+ anos): Tesouro IPCA+ garante juro real elevado e protege contra a inflação — ideal para aposentadoria e objetivos futuros;
- Quem quer simplicidade: CDB 100% CDI de banco médio (FDIC do FGC protege até R$ 250k por CPF) — simples, seguro e bem rentável.
O que o FGC garante
O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) protege o investidor em caso de quebra do banco emissor. O limite é de R$ 250.000 por CPF por instituição financeira, com teto global de R$ 1 milhão a cada 4 anos. Para quem vai investir R$ 100 mil em CDB de banco médio — que geralmente paga mais do que os grandes bancos — o FGC cobre integralmente o valor.
FAQ
Quanto rende R$ 100 mil na poupança em 2026?
Com a Selic em 14,50%, a poupança rende 0,5% ao mês mais TR — cerca de 6,2% ao ano. Em 12 meses, R$ 100 mil viram aproximadamente R$ 106.200, sem desconto de IR (poupança é isenta).
Quanto rende R$ 100 mil no CDB 100% CDI em 12 meses?
Com CDI em 14,50%, o rendimento bruto é R$ 14.500. Descontando IR de 17,5% (prazo de 1 ano), o rendimento líquido é cerca de R$ 12.000 e o saldo chega a aproximadamente R$ 112.000.
LCI e LCA são melhores que CDB para R$ 100 mil?
Geralmente sim para pessoas físicas, porque são isentas de IR. Uma LCI que pague 95% do CDI (13,8% a.a.) supera um CDB de 100% CDI (12% líquido em 1 ano). O ponto de atenção é o prazo de carência — LCI e LCA costumam ter lock-up de 90 dias a 1 ano.
O Tesouro Selic é melhor do que CDB?
Para liquidez diária, sim — o Tesouro Selic tem custo de custódia da B3 (0,2% ao ano) mas a liquidez é garantida pelo Tesouro Nacional. Para quem quer CDB com liquidez diária, a comparação se iguala — depende do % do CDI que o banco oferece.
Qual investimento rende mais em 3 anos para R$ 100 mil?
No cenário de queda da Selic, LCI/LCA com prazos de 2-3 anos costumam ganhar por combinarem isenção de IR com prazo mais longo. Tesouro IPCA+ também se valoriza e protege contra inflação — a escolha depende de quanto você precisará do dinheiro.
Fonte: Banco Central do Brasil; Tesouro Direto.
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